投資和生活的優先次序

投資和生活的優先次序 在上兩期的《東周刊》，我在專欄寫了一篇文章，討論一位朋友考慮買樓，但由於他有一個非買不可的心頭好，所以難以劈價的困難。有一位讀者看了，說我在這個市況，居然還不勸阻朋友買樓，認真不夠朋友云云。 正如本欄的欄名是「投資就是生活」，投資的第一個目的，並非是為了賺最多的錢，而是為了生活得更美好，更快樂，這是我們在制定任何的投資策略之前，所必須切記的要點。以下是一個真人真事的例子。 有一對青年男女，儲錢結婚已經有好幾年了。他們均是大學畢業，收入不低，在大約三十歲的時候，終於儲夠了首期，十分高興，準備去付首期買樓了。 這對男女是我的讀者，當然知道現在買樓，是很吃虧的，在未來的幾年，樓價隨時會跌上幾成。他們也相信我的估計，如果照目前的趨勢，在五年之後，才去買樓，應該是最有利的。 問題在於，這對男女之所以要買樓，是因為要結婚。在這方面，他們更有另外的一個難題，就是這兩位都是天主教徒，所以在結婚前，不可以有婚前性行為。換言之，這一對新人夫婦，是近世很罕有的處男處女。 若樓價五年跌三成，青年現在買樓，每年「性行為附加費」約樓價6%。 所以，他們也實在很心急，因為在結婚買樓之後，他們才可以實行盼望了很多很多年的行為。這個等待、盼望的過程，當然是很興奮的，尤其是，當他們剛剛儲夠了首期，終於可以買樓結婚了，這種渴望的心情，大家是可以想像得到的。 但是，在預期樓價五年後才會見底，他們應該怎樣應對，才是最高明的呢？ 第一個選擇，他們可以推遲五年才買樓。在今日的香港，三十五歲才結婚，並不算遲，但是三十五歲才開始第一次性行為，卻未免是太遲了。其實，三十歲才開始享受性生活，未免是稍遲了一點，但如果拖延至三十五歲，這相等於是到了中年，才開始性生活，對於人生而言，當然也是一種浪費。 第二個選擇，是索性婚前性行為，五年後才結婚買樓。這是很多人都會選擇的做法。但就一對天主教徒而言，這和宗教原則相違背，卻是不可以接受的。 第三個選擇，就是先結婚而不買樓。但是，女人會不同意這做法，因為當一個女人守到了三十歲，一直把她的貞操和房子兩者掛鈎，這已經造成了根深柢固的思想，要想改變，實在並不容易。 第四個選擇，就是不顧一切，現在就去買樓。假設樓價在五年之內，跌去三成，每年的「性行為附加費」，大約不過是樓價的6%，這雖然是貴一點，但並非完全不可以接受。 當然了，這對男女的最終決定，正是第四個選擇：不顧一切地去買樓。而當我和其他懂得投資的朋友，去討論這件事，很多人都同情這對男女的選擇，理由是：「時間是無價的。我們因為投資的得失，因而浪費了快樂的生命，是絕對不值得的。」 我的說法就是：「投資就是生活，而生活凌駕於投資之上。我們可以為了過更好的生活，去犧牲投資，但卻不能因為投資，因而影響了生活。這兩者的次序是不可以掉亂的。」